德国：风险不断演变，监管不断演变

时间： 2024年6月12日                                来源：德国中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240614d.pdf

近年来，银行的经营环境发生了重大变化。包括新冠疫情、俄乌战争、能源危机、通货膨胀上升以及 2023 年 3 月国际银行市场动荡在内的几场重大冲击产生了深远的经济和社会影响。气候变化和自然环境退化要求经济进行深刻的结构性变革，并影响银行面临的风险。数字化和新金融机构的进入正在改变银行市场的竞争性质。此外，加剧的地缘政治风险正在影响战后的全球制度秩序和国际经济关系。所有这些都引发了实体经济和金融体系的结构性变化——这些变化需要时间才能完全实现，其最终影响具有很高的不确定性。

这些不断演变的风险意味着监管也必须演变，而且它正在演变。今年，我们庆祝欧洲银行监管十周年，这是银行业联盟的第一大支柱。银行业联盟是对全球金融危机和欧洲主权债务危机的直接回应。跨境银行活动的增加以及跨境银行与主权国家之间传染的风险意味着欧洲的监管需要协调。在最初的十年里，单一监管机制 (SSM) 通过建立在国家最佳实践基础上的共同、一致的监管框架，在欧元区实现了有效的监管。

就德国而言，其中 25 家重要银行目前由欧洲央行直接监管。 但国家监管仍然发挥着重要作用。欧洲央行和国家监管机构在欧洲央行领导的联合监管小组 (JST) 中共同工作。不太重要的机构 (LSI) 仍处于国家监管之下，而欧洲央行则发挥监督职能。对于德国而言，这意味着联邦金融监管局 (BaFin) 和德意志联邦银行监管着 1,000 多家银行，占国内资产市场的 40%——是欧元区 LSI 占比最高的。欧洲央行监事会包括来自国家监管机构的代表。此外，90% 负责现场检查的检查员受雇于国家当局。

因此，只有国家监管有效，欧洲监管才能有效。而国家监管已经发生了变化。例如，为了应对 2019 年爆发的 Wirecard 丑闻，德国的国家监管进行了重大改革，德国联邦金融管理局被赋予了新的权力和工具。过去十年，欧洲和德国的监管取得了长足进步。 如果我们要应对新环境并提高效率和效力，监管就必须继续发展。

为了评估银行特定的风险，监管机构需要共同的工具、方法和程序。但这并不意味着每个监管团队每年都必须以同样的力度应对每一种风险。新的 SREP 将以多年期方法为基础并加以强化。如果评估显示银行的风险状况没有发生重大变化，则 SREP 决策可以在某些条件下每两年更新一次。这种可能性（目前仅限于少数银行）将得到扩大，从而使监管更加均衡。规模较小的银行报告的复杂性和数据已经较少。银行是被归类为小型和非复杂机构还是具有高影响力的银行，决定了监管方式的强度和性质。但我们应该清楚，规模较小的银行不一定是风险较小的银行。规模较小的银行也经常在复杂的风险管理和治理方面遇到困难。2023 年 3 月美国银行业市场动荡是一个鲜明的提醒——它起源于相对较小的银行，而不是大型银行。