葡萄牙：单一监管机制 (SSM) 十年

时间： 2024年6月6日                                来源：葡萄牙中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240617f.pdf

与所有或至少大多数欧洲机构一样，SSM 直指让·莫奈回忆录的核心和他经常引用的名言：“欧洲将在危机中诞生，并将是应对这些危机所采取的解决方案的总和。” SSM 无疑是在危机中诞生的，成立十年后，它已成为应对这场危机所采取的解决方案的一个杰出典范。

请允许我进一步讨论并强调对 SSM 至关重要的一个方面：妥协。每次危机都会引发对立观点，这些观点在原因和解决方案上存在分歧。欧洲银行业危机和导致 SSM 成立的机构谈判也不例外。只有做出很多妥协，才有可能弥合“书本上的法律”和“实际的法律”之间的差距。

 一方面，我想回顾一下建立 SSM 所必需的制度和政治妥协。正如赫尔曼·范龙佩主席在 SSM 成立仪式上所说， “集中银行监管的概念在政治上是不可想象的。”这些政治妥协是必要的，因为正如范龙佩主席所说，“银行监管不仅仅是公共当局和金融机构之间的技术问题，它还是一个深刻的政治问题。”

从这个意义上讲，一些研究认为，SSM 条例第1条的措辞赋予了欧洲央行有关对信贷机构进行审慎监管以及促进此类机构的安全稳健以及最重要的是金融体系稳定的任务，“反映了（银行业联盟）项目的全联盟抱负与其建设中仍具有重大意义的国家现实之间的艰难妥协。”事实上，2012 年 6 月 29 日的欧元区峰会声明被许多人视为银行联盟的“诞生证”，声明指出，建立单一监管机制的最初目的是打破 “ 银行与主权国家之间的恶性循环”。值得注意的是，直到那时，这种“恶性循环”的破坏力才完全显现出来。打破这种循环的工具在 2012 年初就已经确立。在危机期间，通过努力和妥协，欧洲找到了解决方案，银行联盟的三大支柱也逐渐显现出来。

因此，只有在我们的单一货币——欧元——遭遇生存危机的背景下，才有可能在政治上根据《欧洲联盟运作条约》第127(6)条建立SSM，也称为转移审慎监管权的“授权条款” 。 另一方面，妥协的需要并没有随着银行联盟的建立而停止，特别是 SSM。在过去十年里，妥协每天都在继续。妥协的一个重要领域与 SSM 监管的个人和机构的基本权利有关。

当然，有效的监督必须依靠有效的技能和权力来实现。根据其艰巨的使命，SSM 被赋予了广泛的调查、监督、制裁和早期干预权力，有效运用这些权力旨在实现这一机构架构的目标。这些技能和权力必须通过强有力的基本权利保障来行使和补充。