希腊：处理不良贷款的经验以及欧盟银行面临的挑战

时间： 2024年9月27日                                来源：希腊中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r241002f.pdf

众所周知，希腊在过去十年遭受了严重的经济危机，国内生产总值下降了约 25%。我们经历的经济萎缩相当于全球经济史上最严重的战后危机时期。

经济衰退不可避免地损害了所有希腊贷款机构的资产质量。短短几年内，银行约一半的贷款都处于不良状态。不良贷款成为希腊最大的资产类别——对于作为希腊经济支柱的中小企业 (SME) 和小型企业及专业人士 (SBP) 而言，危机最严重时，约有三分之二的债务人违约。   

如今，情况已完全不同，银行通过采取多种措施，特别是采用类似于意大利GACS的资产保护计划“Hercules”，成功将不良贷款率降低至5％左右（接近欧盟平均水平）。

首先，重要的是要明白，在系统性危机中处理不良贷款需要采取包括法律、运营和财务方面的多方面策略。及时认识到问题并尽早采取政策行动至关重要。话虽如此，我完全承认在经济衰退的环境下解决遗留贷款的难度。在经济增长中，不良贷款减少更为可行（例如改善家庭和非金融企业的财务状况，提高抵押品价值等）。

加强破产和无力偿债程序的法律框架至关重要。简化抵押品执行等流程和加快司法程序对减少不良贷款有很大帮助。简而言之，应消除不良贷款解决的所有障碍。这是过去十年学到的一个非常重要的教训。举个例子：在危机的早期，显然需要对主要住宅进行某种保护，以确保社会凝聚力和保护弱势债务人。2010 年，当时的政府出台了一项法律，旨在通过在某些条件下为主要住宅提供保护来保护房主免于丧失抵押品赎回权。然而，该措施设计中的一些缺陷导致了支付文化的侵蚀，并鼓励了所谓的“战略性违约者”的出现。

此后，希腊改革了破产法，使银行更容易收回资产。新的破产框架旨在加速程序，减少银行从破产借款人手中收回资金所需的时间。此外，引入止赎房产的电子拍卖简化了流程，使银行能够更快、更有效地收回资金。

银行还需要具备足够的不良贷款治理功能来处理这一问题。它们还应拥有适当的资本和拨备缓冲来吸收不良贷款管理带来的损失。监管者的作用在这里非常重要。监管部门持续而严格的监管确保银行遵守不良贷款削减计划。监管者必须监控银行的进展情况，并在未达到目标时采取纠正措施。SSM 还在推动银行通过应用所谓的“审慎保障”作为第二支柱措施来减轻不良贷款方面发挥了关键作用。