原文链接：https://www.bis.org/review/r220217e.pdf

时间：2021年12月8日        机构：意大利中央银行

Covid-19 危机引起的影响尚未在银行的资产负债表上完全显现出来，只有在公共支持措施完全取消后才会显现。 因此，我们需要做好准备，及时应对银行体系在中期面临的挑战。

  因此，SSM 制定了若干战略目标（即“SSM 监管优先事项”），将在 2022-2024 年期间推行。

  我们的首要任务是确保银行从新冠疫情中恢复。银行在这个阶段不放松信贷标准并保持稳健确实很重要。同时，我认为银行体系应该继续支持实体经济，特别是那些遇到困难但仍有机会恢复盈利和可持续发展的公司。此外，重要的是，受监管机构准备好应对利率和主权利差的潜在冲击，从而导致资产估值发生变化。

第二个优先领域是应对新出现的风险。尤其需要采取紧急和果断的行动，加强我们应对气候相关和环境风险的努力。气候危机的加剧不仅给金融部门带来压力，也给整个经济带来压力。随着向绿色经济的过渡已经开始，大多数欧洲银行开始将气候风险纳入其风险管理框架，但进展仍然太慢。SSM 发布了对气候相关和环境风险的明确和明确的监管预期；明年将进行有针对性的微观审慎压力测试。此外，另一种新出现的风险是网络攻击。尽管银行已成功转移到远程工作环境，但 Covid-19 增加了网络风险威胁并挑战了银行的 IT 弹性；银行积极加强这一领域的风险管理实践至关重要。

最后，另一个优先领域是解决银行业的结构性弱点。这些与大流行危机并不严格相关，因为它们甚至在爆发之前就已经很清楚了，但毫无疑问，它们已经被 Covid-19 加剧了。尤其是治理和盈利能力不足的情况。此外，银行业务模式的可持续性仍然是迄今为止最相关的监管问题之一。这就是为什么银行要彻底把握数字化转型带来的增长机遇。

数字化挑战仍然是监管者议程中的一个关键优先事项。新冠疫情推动了银行正在进行的数字化转型。与结构性低效率相关的普遍低利润率以及与新的和敏捷的金融科技参与者的竞争日益激烈。如今，开放银行范式的兴起降低了银行在历史上对最传统和不太复杂的银行服务的优势。然而，追求数字化道路显然意味着进行大量的前期投资。

在这方面，还需要改进以有效处理中小型银行的危机。在此背景下，人们普遍认为应改进危机管理框架。在欧盟层面，欧盟委员会正在对该框架进行审查。

我认为最合适的解决方案是针对中小型银行的统一有序清算制度，然后在需要时采用外部资金支持的转移策略。美国和意大利的经验各有借鉴意义，提供了一些有用的支持，因为绝大多数危机都是通过出售联邦存款保险公司和存款担保计划支持的资产和负债来管理的。

银行最终的挑战是在降低道德风险和确保充足的资金解决危机、保护储户和其他债权人以及维护公众信心和金融稳定之间找到适当的平衡。